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【央视新闻客户端】
每经记者|赵景致每经编辑|黄胜
截至3月31日,A股42家上市银行中已有22家交出了2025年“成绩单”,其中国有六大行已经悉数亮相。
从年报来看,上市银行资产质量呈现稳中向好态势,大多数银行不良贷款率与去年相比基本持平或好转,4家银行出现小幅度上升,呈现整体向好的格局。
但在结构变化方面,记者注意到部分上市银行对公贷款中房地产业不良率有所抬升。此外,银行整体零售贷款不良率仍有所提高,且多家银行个人房贷不良率有所提升。
资产质量是商业银行的“生命线”,优质的资产质量意味着银行的资产能够按时收回本息,具有较强的抗风险能力,进而保障银行的稳健运营和可持续发展。

从已披露的年报来看,22家上市银行的资产质量整体呈现优化态势,与国家金融监督管理总局公布的整体数据形成呼应——2025年各类型银行不良率均有改善,其中农商行改善最为显著,四季度不良率较一季度下降0.14个百分点至2.72%。
作为银行业的压舱石,国有六大行表现尤为亮眼。除邮储银行外,工行、农行、中行、建行、交行5家银行的整体不良贷款率均实现同比下降,降幅集中在0.02个百分点至0.03个百分点。具体来看,工行、建行不良率均为1.31%,交行1.28%、农行1.27%,中行1.23%,均保持在较低水平。
股份行目前披露年报的有招商银行、平安银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、光大银行、浙商银行、民生银行和华夏银行九家,其中民生银行、兴业银行、光大银行不良贷款率分别微升0.02个百分点、0.01个百分点和0.02个百分点至1.49%、1.08%和1.27%,其余六家银行不良率均较上年末有所下降。
区域性银行中,目前有7家银行披露了不良率,分别是郑州银行、重庆银行、渝农商行、瑞丰银行、青岛银行、张家港行和无锡银行,其中瑞丰银行不良率微升0.02个百分点至0.99%,其余各家银行不良率均与上年持平或下降。
据广发证券分析师倪军分析,目前公布年报的22家上市银行去年对公不良率较上年末下降0.14个百分点至1.07%,其中,广义基建、批发零售业、制造业等行业不良率降幅较大。分行业来看,2025年商业银行对公房地产贷款不良率依旧偏高,其次为批发零售业、建筑业、制造业。此外,化债背景下,基建领域贷款质量普遍较为优秀,且不良率继续走低。
对公房地产贷款方面,不同银行在对公房地产贷款领域的表现差异较大,呈现“两极分化”态势。
以郑州银行为例,该行2024年房地产业不良贷款率为9.55%,2025年不良率为5.11%,下降幅度达4.44个百分点。此外,该行房地产业不良金额也由2024年的21.23亿元下降至2025年的9.41亿元,降幅超过50%。民生银行房地产业不良贷款总额也由166.9亿元大幅下降至117.4亿元,带动房地产业不良贷款率由5.01%下降至3.61%。
但也有部分银行面临房地产业不良率抬头的压力。例如,重庆银行、工商银行2024年曾实现房地产业不良率下降,分别降至5.63%和4.99%,但2025年却分别上升2.12个百分点、0.4个百分点,升至7.75%和5.39%。
在个人住房贷款方面,根据Wind数据,目前已披露相关信息的多家银行不良率有所上升,仅民生银行不良贷款率下降,兴业银行与上年持平。
其中郑州银行由1.04%上升至1.28%,工商银行由0.73%上升至1.06%,交通银行由0.58%上升至1.01%,农业银行由0.73%上升至0.92%,建设银行由0.63%上升至0.89%,邮储银行由0.64%上升至0.69%,招商银行由0.48%上升至0.51%。
记者注意到,工商银行副行长王景武在今年业绩会上表示,该行个人贷款资产质量长期保持优良,近两年受经济转型、房地产市场调整、阶段性供需失衡等因素影响,不良率短期有所上行,与行业整体趋势一致。
相较于对公贷款,零售贷款领域的压力更为普遍——多家银行零售贷款不良率持续上升,其中个人住房贷款成为主要承压点之一。
据Wind数据显示,已披露相关信息的银行中,仅民生银行个人房贷不良率下降,兴业银行与上年持平,其余均出现不同程度上升。
具体来看,郑州银行个人房贷不良率从1.04%升至1.28%,工商银行从0.73%升至1.06%,交通银行从0.58%升至1.01%,农行、建行、邮储银行、招商银行也均有小幅上升。其中,工行副行长王景武在业绩会上解释,该行个人贷款资产质量长期优良,近两年受经济转型、房地产市场调整等因素影响,不良率短期上行,与行业整体趋势一致。
除了个人房贷,整个零售贷款板块的风险都在上升。倪军指出,2025年零售不良率较年初上升0.24个百分点至1.71%,其中信用卡、消费贷和按揭贷款不良率分别上升0.12个百分点、0.10个百分点和0.07个百分点,不同业务线均面临一定风险压力。

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